市场总观
寒潮来临，煤炭和燃气大涨，昨晚多省限电被媒体大肆报道，今日竞价，豫能控股一字涨停，宁波热电、郑州煤电、恒源煤电涨幅都超过+6%，连券商股哈投股份也高开+5.84%，上涨的原因不是券商，而是火电。开盘后煤炭股被疯抢，恒源煤电秒板，宁波热电跟随封涨停，郑州煤电大幅冲高，哈投股份也冲至涨停板，但尾盘还是炸了。
东风汽车昨日反包涨停，筹码结构导致今天大幅低开-4.94%，但开盘之后就快速拉升，一口气拉升至+3%，第二波更是冲到+8.78%，从分时来看，已经扭转了反包板的弊端，所以在回落之后有承接，股价快速封住涨停，从而为新能源车大涨拉开序幕，东方科技、江铃汽车、先后封板，江淮汽车一度冲高+8.57%，但后劲不足回落。
大盘很弱，因为大金融弱，银行板块每次冲一个尖顶，就一直单边回落，证券板块也被拖累，金融不能启动，只能靠新能源车，酿酒、光伏、锂电池、有色等反复轮动，而大部分科技板块，也是单边回落，当这些热点板块不能持续上涨时，市场将何去何从，防御板块或成为资金配置热点，所以食品饮料、医药等要重视，从恒瑞医药和海天味业创历史新高，就是一个明显信号。
接下来，弱势不打板，早盘不追高，尽量做尾盘，新能源车、光伏、锂电池、有色等板块的趋势上涨个股，可以趁调整参与，而食品饮料、医药等趋势上涨个股，更值得留意，因为这种业绩都比较稳定，不会受周期影响，医药会受带量采购影响，尽量做创新药品种。
周末，发酵最大的消息无异于中央经济工作会议。
罗老师大致看了下通稿，首先最利好的就是科技与农业产业链。
相比于年中央经济工作会议，科技与产业链仅为第五位的“着力推动高质量发展”的众多分支之一，而此次科技与产业链均拥有了独立的卡位。
几天内，科技与产业链的排序就临时获得提升，如此强烈的信号，足可见中央的决心。
这意味着在年，一度被高估的外资和消费可能需要让一让位置，内生的新发展动力仍然是明年的主线。
可以考虑看看明天市场资金对于科技股和农业股的热情如何。晚上多翻翻看前期人气股，做个备选观察。
电力/限电/煤炭
一，消息及逻辑面：
晚间发改委回应近期“限电”现象：
工业生产高速增长和低温寒流叠加导致电力需求超预期高速增长。目前为止电力供应保持平稳有序，居民生活用电未受影响。国家发改委已会同相关部门企业，采取措施切实保障电力需求，确保电力供应总体平稳有序。这个回应再次将“限电”推上风口浪尖。
这次限电有多方面因素影响：
1、火电，在我国的电力能源构成中，火电仍占据四分之三，是最主要的电力来源。近些年火电被冠以环境污染、高能耗等罪名，而近些年来我们大力发展新能源，火电电力投资停滞多年，审批大幅减少，叠加行业供给侧改革死掉一大批小的火电，大的火电厂商因为疫情影响机器检修等原因，致使火电供给变少。同时因为冬天恰逢水电枯水期，四川、云南外送水电受限，也进一步导致了供应紧张。
2、煤炭，今日收盘郑商所动力煤期货主力合约涨停，涨幅5%，报.4元/吨，煤价的上涨受许多原因影响。
（1）下半年以来，内蒙古倒查20年涉煤腐败的后续影响逐渐显现，加之陕西地区再度整治明盘煤矿，供应逐渐收窄，主产区供应有明显下降，与此同时，8月份大秦线连续出现脱轨事故，铁路运力下降，在大秦线检修前，环渤海港口库存显著下降，国内上中下游供应收紧。
（2）澳煤影响，澳大利亚是我国第二大煤炭进口国。分国家看，我国煤炭主要进口自印度尼西亚、澳大利亚、蒙古、俄罗斯，年四国进口量分别占比46%、26%、12%、11%，澳大利亚位列第二。如果剔除掉品质较差的褐煤进口量（绝大部分来自印尼，占总进口量30%），澳洲煤炭进口则位列第一，占比达39%。进口澳煤中动力煤占比较大，年共进口澳煤万吨，其中动力煤万吨，占比59%。
但今年澳煤限制下，1-11月全国累计原煤进口.6万吨，同比减少10.8%，在8月累计26.7亿吨的总供给中，澳煤进口量占比达2.6%。但澳煤限制下，市场对优质煤炭需求更为紧迫，导致煤价上涨。
3、寒潮，今年冬天受拉尼娜现象影响，寒潮来袭，南方各地温度骤降，致使居民空调等取暖用电大增，也是致使用电量增多的一大原因。
光大证券认为：
当前发布的用电约束*策仅为部分区域的个体行为，且并未涉及对电力需求贡献较大的用户；
其余地区的电力约束相关*策仍待持续跟踪观察。
当前时点电力供需失衡幅度不及～年及年的两次“电荒”样本。
二，盘面：
龙头：豫能控股（尾盘炸板）、郑州煤电
涨停助攻：新集能源、昊华能源、大同能源、宁波热电、上海能源、大有能源、赣能股份、湖南发展、靖远煤电等
湖南本地电力+养老
1、公司主营业务为水力发电综合开发经营以及医疗、养老业务的投资、建设及运营管理。年半年报显示，电力产品占营收的99.25%。近期湖南、江西电力供应偏紧，浙江也出现限制用电情况。12月8日，湖南省发改委发布了《关于启动年全省迎峰度冬有序用电的紧急通知》，通知中称，全省最大负荷已达万千瓦，超过冬季历史纪录，日最大用电量6.06亿千瓦时，同比增长14.1%，电力供应存在较大缺口，这种情况预计将持续到明年春节前后。为保障全省电网平稳运行和电力可靠供应，湖南启动有序用电。
2、多省电力紧缺，湖南电力供应出现较大翻口
据新华视点消息，受电煤减少、水库水位下降等因素影响，湖南电力供应出现较大缺口，长沙等多地已开展有序用电工作。为应对迎峰度冬能源需求快速增长局面，湖南成立了工作专班，有关部门正在加强煤电油气运行调度，积极协调山西、陕西等地煤炭铁路运力，确保火电机组满发稳发，同时做好水电科学调度。此外，浙江省多个地市发布消息，要求节约用电。15日起，江西开始启动今冬可中断负荷和有序用电工作。北京电网也传出用电负荷突破冬季历史纪录。电力紧张还己惊动了国家发改委，回应表示，工业生产高速增长和低温寒流叠加导致电力需求超预期高速增长。国家发改委己会同相关部门企业，采取措施切实保障电力需求，确保电力供应总体平稳有序。公司为湖南本地电力龙头企业，年半年报显示，公司电力产品占主营99.25%，并且经营范围全部在省内。
3、康复医疗领域先行者，新设健康产业投资公司
公司积极布局康复医疗领域，力争做康复医疗领域先行者；凭借牌照优势和技术水平提高竞争壁垒，未来可期；在营业收入方面，年湖南发展与周江林联手进行康复医疗，约定了对*协议，周江林承诺博爱医疗及拟新设主体在-年的盈利分别达到万元、万元、万元，总计达到万元，则湖南发展康年将无息退还周江林曾支付的现金补偿本金。在-年间，湘雅博爱顺利完成了盈利承诺，从数据上看发展一片向好。此外公司投资设立湖南湘西，医院，医院，医院，几乎垄断湖南湖北的康复医疗市场。年，医院获得了药物临床试验机构（GCP）资格和国际康复质量委员会CARF三年期认证，成为全国第三家、中部地区唯一通过CARF最高级医院，医院康复医疗质量管理体系正式与国际接轨。11月9日公司晚间公告称，为优化调整公司健康产业布局，公司拟投资设立全资子公司湖南发展健康产业投资有限公司（暂定名），作为实施健康产业战略布局与发展的平台公司，负责医疗、医药、医疗器械、养老健康产业的新建及并购。健康产业公司注册资本拟为万元，公司持有%的股权。
独立个股
独立个股板块的注解：
独立个股的标的，由罗老师团队从券商内部资料、研报、网络资料、电话纪要等多方向渠道整理，单纯分享逻辑，而非立刻指导买入建议；
若当后续盘面持续异动时可熟知异动的逻辑。
选取挖掘标的的方向有：
①盘面持续异动，且题材较独立（今后有机会发散到板块炒作）
②机构大笔买入的个股
③股权转让
④研报最新给予超高目标价的个股，及时分享
年报业绩预告超预期+生活圈媒体龙头1、12月17日晚公告年度业绩预告，预计全年公司归母净利润为38.6~42.6亿元，同比增长%~%，对应20Q4归母净利润区间为16.6至20.6亿元，同比增长+%至+%。中信点评：业绩超市场预期。疫情后随着国内宏观经济的整体回暖，新消费品高增长，公司品牌引爆作用在新消费崛起浪潮中价值凸显，客户对公司认同度提升，带来公司业绩的快速反弹。中信上调公司~归母净利润预测40.8/55.1/65.2亿元（原预测为36.1/49.1/59.0亿元）。备注：个股前期中报、三季报时期曾多次解读，或迎业绩拐点，现业绩逐步走出。
2、分众传媒，生活圈媒体龙头，覆盖城市楼宇、影院、卖场三大场景。公司拥有最优质的媒介点位资源和广告客户资源，在全国电梯电视媒体、电梯海报媒体和影院银幕广告媒体领域都拥有绝对领先的市场份额。截至年末，公司电梯电视媒体中自营设备约70.9万台（包括境外子公司的媒体设备4.1万台），覆盖全国（含中国香港）约个城市和地区以及韩国、新加坡、印度尼西亚、泰国的约25个主要城市，加盟电梯电视媒体设备约2.4万台，覆盖全国约60个城市和地区；电梯海报媒体中自营媒体约.0万版位，覆盖全国超过个城市，外购合作电梯海报媒体约11.4万版位，覆盖全国超过个城市；公司影院媒体的签约影院约0家，合作院线37家，银幕超过11,块，覆盖全国约个各级城市的观影人群。
3、疫情后流量争夺、品牌建设需求快速升温，分众传媒庞大的线下流量池与引爆品牌的能力价值凸显。后疫情时代经济逐步复苏，由于前期销售冲击较大，商家对把握新销售机遇的诉求强，同时竞争加剧背景下品牌建设的重要性进一步凸显，新老品牌企业的品牌营销与流量需求大幅增长。分众传媒作为梯媒龙头，坐拥3亿核心受众流量池以及出色的品牌引爆能力，顺周期背景下价值凸显，收入增长强劲，20Q3梯媒收入同比+20%，预计20Q4也增长强劲。
4、主要互联网平台流量红利趋于饱和，价格快速提升，分众传媒作为优质线下品牌媒体，有望优先承接溢出广告主预算。头部互联网平台用户红利见顶，